Ici, nous passons en revue ces axiomes intemporels et comment ils peuvent vous aider à obtenir de meilleurs rendements.
Points clés à retenir
- Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les prix ne restent jamais les mêmes et que les corrections sont inévitables.
- Les excès ne sont jamais permanents et essaient d’utiliser des arrêts pour éliminer l’émotion du trading.
- N’allez pas avec le troupeau, mais n’oubliez pas que la peur et la cupidité doivent prendre un siège arrière pour discipliner.
- Considérons des indices alternatifs pour surveiller la santé du marché.
- Prenez des conseils et des prévisions d’experts avec un grain de sel.
- Les marchés reviennent à la moyenne dans le temps
Qu’ils soient confrontés à un optimisme ou à un pessimisme extrême, les marchés finissent par revenir à des niveaux d’évaluation à long terme plus sains. Selon cette théorie, les rendements et les prix reviendront d’où ils sont venus – la réversion remet généralement le marché à un état précédent. Ainsi, en ce qui concerne les investisseurs individuels, la leçon est claire: faites un plan et respectez-le. Essayez de peser l’importance de tout ce qui se passe autour de vous et utilisez votre meilleur jugement. Ne soyez pas jeté par le bavardage quotidien et les troubles du marché.
- L’excès entraîne un excès opposé
Comme une automobile éloignée conduite par un jeune inexpérimenté, nous pouvons nous attendre à une surcorrection lorsque les marchés dépassent. N’oubliez pas qu’une correction est représentée par une décision de plus de 10% du prix de pic d’un actif, donc une surcorrection peut signifier des mouvements plus importants. Au cours d’un krach de marché, les investisseurs sont présentés avec de très bonnes opportunités d’achat. Mais ils ont tendance à surctendre dans les deux sens – vers le bas ou vers le bas – et le trading peut se produire à des niveaux incroyables. Les investisseurs accordés se méfieront de cela et posséderont la patience et le savoir-faire pour prendre des mesures mesurées pour protéger leur capital.
- Les excès ne sont jamais permanents
La tendance parmi les investisseurs les plus prospères est de croire que lorsque les choses évoluent en leur faveur, les bénéfices sont illimités. Ce n’est tout simplement pas vrai, et rien ne dure éternellement, en particulier dans le monde financier. Que vous conduisiez des bas de marché qui représentent des opportunités d’achat ou que vous faisant une planche à des hauts afin qu’ils puissent gagner de l’argent en vendant, ne comptez pas vos poulets avant qu’ils n’étaient tous éclos. Après tout, vous devrez peut-être faire un mouvement à un moment donné, car comme les deux premières règles l’indiquent, les marchés reviennent à la moyenne.
Les marchés reviennent toujours à la moyenne.
- Les corrections du marché ne vont pas latéralement
Les marchés fortement en mouvement ont tendance à corriger brusquement, ce qui peut empêcher les investisseurs de contempler leur prochain mouvement dans la tranquillité. La leçon ici est d’être décisive dans le commerce des marchés à évolution rapide et de placer des arrêts sur vos métiers pour éviter les réponses émotionnelles.
Les ordres d’arrêt aident les traders de deux manières lorsque les prix des actifs dépassent un point particulier. En déterminant une entrée ou un point de sortie spécifique, ils peuvent aider les investisseurs à limiter le montant d’argent qu’ils perdent, ou les aider à verrouiller un profit lorsque les prix se balancent dans les deux sens.
- Les achats publics le plus en haut et le moins en bas
L’investisseur typique lit les dernières nouvelles sur leur téléphone mobile, regarde les programmes du marché et croit ce qu’on leur a dit. Malheureusement, au moment où la presse financière arrive à signaler une décision de prix donnée, cette décision est déjà terminée et une réversion est généralement en cours. C’est précisément le moment où John Q décide d’acheter en haut ou de se vendre en bas.
La nécessité d’être un contre-critère est soulignée par cette règle. La pensée indépendante surpasse toujours la mentalité de troupeau.
- Peur et avidité: plus forte que la résolution à long terme
L’émotion humaine fondamentale est peut-être le plus grand ennemi d’un investissement réussi. Mais que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader de jour, une approche disciplinée du trading est la clé des bénéfices. Vous devez avoir un plan commercial avec chaque métier. Vous devez savoir exactement à quel niveau vous êtes un vendeur de votre stock – à la hausse et au bas.
Savoir quand sortir d’un métier est beaucoup plus difficile que de savoir quand entrer. Savoir quand faire un profit ou réduire une perte est très facile à comprendre dans l’abstrait, mais quand vous tiendez une sécurité qui est rapide Déplacez-vous, la peur et la cupidité agissent rapidement pour vous séparer de la réalité et de votre argent.
- Marchés: fort lorsqu’il est large, faible lorsqu’il est étroit
Bien qu’il y ait beaucoup à gagner en mettant l’accent sur les moyennes d’indices populaires, la force d’un mouvement du marché est déterminée par la force sous-jacente du marché dans son ensemble. Des moyennes plus larges offrent une meilleure vision de la force du marché. C’est pourquoi il peut être payant pour suivre différents indices – du moins ceux qui sont au-delà des suspects habituels comme le S&P 500.
- Les marchés des ours ont trois étapes
Les techniciens du marché trouvent des modèles communs dans l’action du marché des taureaux et des ours. Le modèle d’ours typique, comme décrit ici, implique d’abord une vente nette. Pendant un marché baissier, les prix ont tendance à baisser de 20% ou plus. Dans la plupart des cas, les marchés des ours impliquent des indices entiers. Ce type de marché est généralement causé par une activité économique faible ou ralentie.
Ceci est suivi par ce qu’on appelle un rallye de Sucker. Les investisseurs peuvent être entraînés sur le marché par des prix qui sautent rapidement avant de faire une correction nette à nouveau à la baisse. Ces rassemblements, qui peuvent être le résultat de la spéculation et du battage médiatique, ne durent pas très longtemps. Mais qui sont les drageons? Les investisseurs, bien sûr. Ils s’appellent des ventouses parce qu’ils peuvent acheter sur les sommets temporaires, mais finissent par perdre de l’argent lorsque les prix des actifs baissent.
La dernière étape du marché des ours est la grille tortueuse aux niveaux où les évaluations sont plus raisonnables et un état général de dépression prévaut en ce qui concerne les investissements.
- Soyez conscient des experts et des prévisions
Ce n’est pas magique. Lorsque tous ceux qui veulent acheter ont acheté, il n’y a plus d’acheteurs. À ce stade, le marché doit diminuer. De même, lorsque tous ceux qui veulent vendre ont été vendus, il ne reste plus de vendeurs. Ainsi, lorsque les experts du marché et les prévisions vous disent de vendre, de vendre, de vendre – ou d’acheter, d’acheter, d’acheter – Soyez sûr de savoir que tout le monde saute dans ce train, à tel point qu’il ne reste plus rien à vendre ou à acheter. Au point que vous sautez, quelque chose d’autre est susceptible de se produire.
- Les marchés des taureaux sont plus amusants que les marchés des ours
Cela est vrai pour la plupart des investisseurs, car les prix continuent d’augmenter pendant ces périodes. Qui n’aime pas voir leurs bénéfices augmenter? Eh bien, sauf si vous êtes un vendeur à découvert. Une vente à découvert est lorsque vous vendez un actif que vous ne vous possédez pas. Les commerçants qui utilisent cette stratégie vendent des titres empruntés en espérant que le prix baissera. Le vendeur doit ensuite retourner un montant égal d’actions à l’avenir.
La ligne de fond
Personne n’a dit que l’investissement était facile. Il y a beaucoup en jeu, et tant de choses à prendre. Que vous soyez un commerçant novice ou quelqu’un qui regarde les marchés depuis beaucoup de temps, il est facile de se laisser prendre dans les balançoires des nouvelles du marché, des émotions et le libre pour tout le marché. Mais si vous suivez les secrets éprouvés de Bob Ferrell, vous pouvez finalement sortir un gagnant.