L’investissement n’est en aucun cas toujours facile et les bénéfices ne sont jamais garantis. Il y a d’innombrables livres sur l’investissement et tout le monde a différents conseils et astuces qui leur fonctionnent. Même les investisseurs professionnels ne sont pas toujours bons, même après des années de pratique. De plus, chaque investisseur est différent, avec différents objectifs d’investissement, tolérances de risque et connaissances. Cependant, il y a des erreurs courantes que tous les investisseurs devraient éviter, dont nous discutons ci-dessous.
Points clés à retenir
- Les erreurs sont courantes lors de l’investissement, mais certaines peuvent être facilement évitées si vous pouvez les reconnaître.
- Les pires erreurs ne sont pas en train de mettre en place un plan à long terme, permettant à l’émotion et à la peur d’influencer vos décisions, et de ne pas diversifier un portefeuille.
- Les autres erreurs comprennent la chute amoureuse d’un stock pour de mauvaises raisons et d’essayer de chronométrer le marché.
- Ne pas comprendre l’investissement
L’un des investisseurs les plus prospères du monde, Warren Buffett, met en garde contre l’investissement dans des entreprises dont vous ne comprenez pas les modèles commerciaux. La meilleure façon d’éviter cela est de construire un portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse (ETF) ou de fonds communs de placement. Si vous investissez dans des actions individuelles, assurez-vous de bien comprendre chaque entreprise que ces actions représentent avant d’investir.
- Tomber amoureux d’une entreprise
Trop souvent, lorsque nous voyons une entreprise dans laquelle nous avons investi bien, il est facile d’en tomber amoureux et d’oublier que nous avons acheté l’action en tant qu’investissement. N’oubliez pas que vous avez acheté ce stock pour gagner de l’argent. Si l’un des principes fondamentaux qui vous a incité à acheter le changement de l’entreprise, envisagez de vendre l’action.
- Manque de patience
Une approche lente et régulière de la croissance du portefeuille entraînera des rendements plus importants à long terme. S’attendre à ce qu’un portefeuille fasse autre chose que ce qu’il est conçu pour faire est une recette de catastrophe. Cela signifie que vous devez garder vos attentes réalistes en ce qui concerne la chronologie de la croissance et des rendements du portefeuille.
- Trop de chiffre d’affaires d’investissement
Le chiffre d’affaires, ou sauter dans et hors des positions, est un autre tueur de retour. À moins que vous ne soyez un investisseur institutionnel ayant le bénéfice de faibles taux de commission, les coûts de transaction peuvent vous manger en vie – sans mentionner les taux d’imposition à court terme et le coût d’opportunité de manquer les gains à long terme d’autres investissements raisonnables.
- Tenter de chronométrer le marché
Essayer de chronométrer le marché tue également les rendements. Il est extrêmement difficile de synchroniser le marché. Même les investisseurs institutionnels ne parviennent souvent pas à le faire avec succès. Une étude bien connue, “Déterminants de la performance du portefeuille” (Financial Analysts Journal, 1986), menée par Gary P. Brinson, L. Randolph Hood et Gilbert L. Beebower couverte de rendements des fonds de retraite américains.
Cette étude a montré qu’en moyenne, près de 94% de la variation des rendements au fil du temps a été expliquée par la décision de politique d’investissement. En termes de laïcs, cela signifie que la majeure partie du rendement d’un portefeuille peut s’expliquer par les décisions d’allocation d’actifs que vous prenez, pas par le timing ou même la sélection de sécurité.
- En attendant d’aller même
Obtenir même est juste un autre moyen de vous assurer de perdre tous les bénéfices que vous pourriez avoir accumulés. Cela signifie que vous attendez de vendre un perdant jusqu’à ce qu’il revienne à sa base de coût d’origine. La finance comportementale appelle cela une «erreur cognitive». En ne réalisant pas une perte, les investisseurs perdent en fait de deux manières. Tout d’abord, ils évitent de vendre un perdant, qui peut continuer à glisser jusqu’à ce qu’il ne soit rien. Deuxièmement, il y a le coût d’opportunité de la meilleure utilisation de ces dollars d’investissement.
- Ne pas se diversifier
Alors que les investisseurs professionnels peuvent être en mesure de générer des alpha (ou un rendement excédentaire sur une référence) en investissant dans quelques positions concentrées, les investisseurs communs ne devraient pas essayer cela. Il est plus sage de s’en tenir au principe de la diversification. Dans la construction d’un fonds négocié en bourse (ETF) ou d’un portefeuille de fonds communs de placement, il est important d’allouer l’exposition à tous les principaux espaces. Dans la construction d’un portefeuille de stocks individuel, incluez tous les principaux secteurs. En règle générale, n’allouez pas plus de 5% à 10% à un seul investissement.
- Laisser vos émotions régner
Peut-être que le premier tueur de retour d’investissement est peut-être l’émotion. L’axiome que la peur et la cupidité gouvernent le marché est vrai. Les investisseurs ne devraient pas laisser la peur ou la cupidité contrôler leurs décisions. Au lieu de cela, ils devraient se concentrer sur la situation dans son ensemble.
Les rendements boursiers peuvent s’écarter follement sur un délai plus court, mais, à long terme, les rendements historiques ont tendance à favoriser les investisseurs patients.
Un investisseur dirigé par l’émotion peut voir ce type de rendement négatif et de vente de panique, alors qu’en fait ils auraient probablement été mieux détenus à long terme de l’investissement. En fait, les investisseurs patients peuvent bénéficier des décisions irrationnelles des autres investisseurs.
Comment éviter ces erreurs
Vous trouverez ci-dessous d’autres façons d’éviter ces erreurs courantes et de garder un portefeuille sur la bonne voie.
Élaborer un plan d’action
Déterminez de manière proactive où vous êtes dans le cycle de vie de l’investissement, quels sont vos objectifs et combien vous devez investir pour y arriver. Si vous ne vous sentez pas qualifié pour ce faire, recherchez un planificateur financier réputé.
N’oubliez pas non plus pourquoi vous investissez votre argent, et vous serez inspiré pour économiser davantage et vous pourrez trouver plus facile de déterminer la bonne allocation pour votre portefeuille. Tempérez vos attentes sur les rendements historiques du marché. Ne vous attendez pas à ce que votre portefeuille vous rend riche du jour au lendemain. Une stratégie d’investissement cohérente et à long terme au fil du temps est ce qui renforcera la richesse.
Mettez votre plan sur automatique
À mesure que vos revenus augmentent, vous voudrez peut-être en ajouter plus. Surveillez vos investissements. À la fin de chaque année, passez en revue vos investissements et leurs performances. Déterminez si votre ratio de capitaux propres / à revenu fixe doit rester le même ou un changement en fonction de l’endroit où vous êtes dans la vie.
Allouer de l’argent “amusant”
Nous sommes tous tentés par la nécessité de dépenser parfois de l’argent. C’est la nature de la condition humaine. Donc, au lieu d’essayer de le combattre, allez avec. Mettez de côté “l’argent d’investissement amusant”. Vous devez limiter ce montant à pas plus de 5% de votre portefeuille d’investissement, et ce devrait être de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
N’utilisez pas de l’argent de la retraite. Recherchez toujours des investissements auprès d’une entreprise financière réputée. Parce que ce processus s’apparente au jeu, suivez les mêmes règles que vous, dans cette entreprise.
- Limitez vos pertes à votre directeur (ne vendez pas d’appels sur les actions que vous ne possédez pas, par exemple).
- Soyez prêt à perdre 100% de votre investissement.
- Choisissez et respectez une limite prédéterminée pour déterminer quand vous vous éloignerez.
Quelles sont les erreurs d’investissement communes?
Les erreurs d’investissement courantes incluent ne pas faire suffisamment de recherches, réagir émotionnellement, ne pas diversifier votre portefeuille, ne pas avoir d’objectifs d’investissement, ne pas comprendre votre tolérance au risque, seulement en regardant les rendements à court terme et en ne faisant pas attention aux frais.
La ligne de fond
Les erreurs font partie du processus d’investissement. Savoir ce qu’ils sont, lorsque vous les commettez et comment les éviter vous aidera à réussir en tant qu’investisseur. Pour éviter de commettre les erreurs ci-dessus, élaborez un plan réfléchi et systématique et respectez-le. Si vous devez faire quelque chose de risqué, réservez de l’argent amusant que vous êtes pleinement prêt à perdre. Suivez ces directives et vous serez sur la bonne voie de construire un portefeuille qui fournira de nombreux rendements heureux à long terme.