Une stratégie d’investissement est un ensemble de principes qui guident les décisions d’investissement. Il existe plusieurs plans d’investissement différents que vous pouvez suivre en fonction de votre tolérance au risque, de votre style d’investissement, de vos objectifs financiers à long terme et de votre accès au capital,
Les stratégies d’investissement sont flexibles. Si vous en choisissez un et que cela ne convient pas à votre tolérance au risque ou à votre horaire, vous pouvez certainement apporter des modifications. Cependant, l’évolution des stratégies d’investissement a un coût. Chaque fois que vous achetez ou vendez des titres, en particulier à court terme dans des comptes non étendus – peut créer des événements imposables. Vous pouvez également réaliser que votre portefeuille est plus risqué que vous préférez après que vos investissements aient baissé de valeur.
Ici, nous examinons quatre stratégies d’investissement communes qui conviennent à la plupart des investisseurs. En prenant le temps de comprendre les caractéristiques de chacun, vous serez dans une meilleure position pour en choisir un qui vous convient à long terme sans avoir besoin de subir les frais de l’évolution du cours.
Points clés à retenir
- Avant de comprendre votre stratégie, prenez quelques notes sur votre situation financière et vos objectifs.
- L’investissement de valeur oblige les investisseurs à y rester à long terme et à appliquer des efforts et des recherches à leur sélection de stocks.
- Les investisseurs qui suivent les stratégies de croissance devraient être vigilants des équipes de direction et des nouvelles de l’économie.
- Les investisseurs de momentum achètent des actions qui connaissent une tendance à la hausse et peuvent choisir de vendre à découvert ces titres.
Commencer
Avant de commencer à rechercher votre stratégie d’investissement, il est important de recueillir des informations de base sur votre situation financière. Posez-vous ces questions clés:
- Quelle est votre situation financière actuelle?
- Quel est votre coût de vie, y compris les dépenses et les dettes mensuelles?
- Combien pouvez-vous vous permettre d’investir – au début et sur une base continue?
Même si vous n’avez pas besoin de beaucoup d’argent pour commencer, vous ne devriez pas commencer à investir tant que vous pouvez vous permettre de le faire. Si vous avez des dettes ou d’autres obligations, considérez l’impact que l’investissement aura sur votre flux de trésorerie à court terme avant de commencer à mettre de l’argent dans votre portefeuille.
Assurez-vous que vous pouvez vous permettre d’investir avant de commencer à ranger de l’argent. Priorisez vos obligations actuelles avant de mettre de l’argent de côté pour l’avenir.
Ensuite, définissez vos objectifs. Tout le monde a des besoins différents, vous devez donc déterminer ce que sont les vôtres. Économisez-vous pour la retraite? Vous cherchez à faire de gros achats comme une maison ou une voiture à l’avenir? Économisez-vous pour votre éducation ou vos enfants? Cela vous aidera à réduire une stratégie car différentes approches d’investissement ont différents niveaux de liquidité, d’opportunité et de risque.
Ensuite, déterminez quelle est votre tolérance au risque. Votre tolérance au risque est déterminée par deux choses. Premièrement, cela est normalement déterminé par plusieurs facteurs clés, notamment votre âge, votre revenu et combien de temps vous avez jusqu’à votre retraite. Les investisseurs plus jeunes ont le temps de leur côté pour récupérer les pertes, il est donc souvent recommandé que les investisseurs plus jeunes présentent plus de risques que ceux qui sont plus âgés.
La tolérance au risque est également un aspect hautement psychologique pour investir largement déterminé par vos émotions. Comment vous sentiriez-vous si vos investissements tombaient de 30% du jour au lendemain? Comment réagiriez-vous si votre portefeuille vaut 1 000 € de moins aujourd’hui qu’hier? Parfois, la meilleure stratégie pour gagner de l’argent rend les gens émotionnellement mal à l’aise. Si vous vous inquiétez constamment de l’état de la perte d’argent, il est probable que votre portefeuille présente trop de risques.
Relation du risque-récompense
Le risque n’est pas nécessairement mauvais dans l’investissement. Les investissements à risque plus élevé sont souvent récompensés par des rendements plus élevés. Bien que les investissements à moindre risque soient plus susceptibles de préserver leur valeur, ils n’ont pas non plus le potentiel de hausse.
Enfin, apprenez les bases de l’investissement. Apprenez à lire les graphiques de stock et commencez par choisir certaines de vos entreprises préférées et analyser leurs états financiers. Restez en contact avec les nouvelles récentes sur les industries dans lesquelles vous souhaitez investir. C’est une bonne idée d’avoir une compréhension de base de ce que vous vous engagez afin que vous n’investissez pas aveuglément.
Stratégie 1: Investissement de valeur
Les investisseurs de valeur sont des acheteurs de bonnes affaires. Ils recherchent des actions qui, selon eux, sont sous-évaluées. Ils recherchent des actions avec des prix qui, selon eux, ne reflètent pas pleinement la valeur intrinsèque de la sécurité. L’investissement en valeur est fondé en partie sur l’idée qu’un certain degré d’irrationalité existe sur le marché. Cette irrationalité, en théorie, présente des opportunités d’obtenir un stock à un prix réduit et d’en faire de l’argent.
Il n’est pas nécessaire que les investisseurs de valeur peignent des volumes de données financières pour trouver des accords. Des milliers de fonds communs de placement de valeur donnent aux investisseurs la possibilité de posséder un panier de stocks considéré comme sous-évalué. L’indice de valeur Russell 1000, par exemple, est une référence populaire pour les investisseurs de valeur et plusieurs fonds communs de placement imitent cet indice.
Pour ceux qui n’ont pas le temps d’effectuer des recherches exhaustives, le rapport prix-bénéfice (P / E) est devenu le principal outil pour identifier rapidement les actions sous-évaluées ou bon marché. Il s’agit d’un seul numéro qui vient de la division du cours de l’action d’un actions par son bénéfice par action (BPA). Un ratio P / E inférieur signifie que vous payez moins par 1 $ des revenus actuels. Valeur Les investisseurs recherchent des entreprises avec un faible ratio P / E.
Qui devrait utiliser l’investissement de valeur?
L’investissement en valeur est le meilleur pour les investisseurs qui cherchent à maintenir leurs titres à long terme. Si vous investissez dans des entreprises de valeur, cela peut prendre des années (ou plus) à leur entreprise. L’investissement en valeur se concentre sur la situation dans son ensemble et tente souvent d’approcher l’investissement dans un état d’esprit de croissance progressif.
Les gens citent souvent l’investisseur légendaire Warren Buffett comme la quintessence d’un investisseur de valeur. Considérez les paroles de Buffett lorsqu’il a fait un investissement substantiel dans l’industrie du transport aérien. Il a expliqué que les compagnies aériennes “avaient un mauvais premier siècle”. Puis il a dit: “Et ils ont obtenu ce siècle, j’espère.” Cette pensée illustre une grande partie de l’approche d’investissement de valeur: les choix sont basés sur des décennies de tendances et avec des décennies de performances futures à l’esprit.
À long terme, l’investissement de valeur a produit des rendements supérieurs. Cependant, l’investissement en valeur a connu des périodes prolongées où elle a sous-performé l’investissement en croissance. Une étude de Dodge & Cox a déterminé que les stratégies de valeur ont pris du retard sur les stratégies de croissance pendant une période de 10 ans pendant trois périodes au cours des 90 dernières années. Ces périodes ont été la Grande Dépression (1929-1939/40), The Technology Stock Bubble (1989-1999) et la période 2004-2014/15. En effet, l’investissement en valeur, a toujours sous-performé l’investissement en croissance depuis 2007, produisant un retrait de plus de 50% à 2020. Il reste à voir si les actions de valeur regagneront leur éclat dans un avenir proche.
Pour les avantages et les inconvénients
Avantages
- Il existe des opportunités à long terme pour des gains importants, car le marché réalise pleinement la véritable valeur intrinsèque d’une entreprise.
- Les entreprises de valeur ont souvent des relations de risque / récompense plus fortes.
- L’investissement de valeur est enraciné dans une analyse fondamentale et souvent soutenu par des mesures financières.
- Les entreprises de valeur sont plus susceptibles d’émettre des dividendes car elles ne sont pas aussi dépendantes de la trésorerie pour la croissance.
Les inconvénients
- Les entreprises de valeur sont souvent difficiles à trouver, en particulier compte tenu de la façon dont les bénéfices peuvent être gonflés en raison des pratiques comptables.
- Les investissements de valeur réussis prennent du temps et les investisseurs doivent être plus patients.
- Même après avoir tenu à long terme, il n’y a aucune garantie de succès – l’entreprise peut même être en pire forme qu’auparavant.
- Investir uniquement dans des secteurs qui sous-performent diminue la diversification de votre portefeuille.
Stratégie 2: Investissement en croissance
Plutôt que de rechercher des offres à faible coût, les investisseurs en croissance souhaitent des investissements qui offrent un fort potentiel à la hausse en ce qui concerne les bénéfices futurs des actions. On pourrait dire qu’un investisseur en croissance recherche souvent la «prochaine grande chose». L’investissement en croissance, cependant, n’est pas une adoption imprudente de l’investissement spéculatif. Il s’agit plutôt d’évaluer la santé actuelle d’un stock ainsi que son potentiel de croissance.
Un inconvénient de l’investissement en croissance est le manque de dividendes. Si une entreprise est en mode croissance, elle a souvent besoin de capitaux pour maintenir son expansion. Cela ne laisse pas beaucoup (ou aucun) espèce laissé pour les paiements de dividendes. De plus, avec une croissance des bénéfices plus rapide, des évaluations plus élevées, qui sont, pour la plupart des investisseurs, une proposition de risque plus élevée.
Bien qu’il n’y ait pas de liste définitive de mesures dures pour guider une stratégie de croissance, il y a quelques facteurs qu’un investisseur devrait considérer. Les actions de croissance ont tendance à surperformer pendant les périodes de baisse des taux d’intérêt, car les entreprises plus récentes peuvent trouver moins cher à emprunter afin de alimenter l’innovation et l’expansion. Il est important de garder à l’esprit, cependant, qu’au premier signe d’un ralentissement de l’économie, les stocks de croissance sont souvent les premiers à être touchés.
Les investisseurs en croissance doivent également considérer soigneusement les prouesses de gestion de l’équipe de direction d’une entreprise. La croissance est parmi les défis les plus difficiles pour une entreprise. Par conséquent, une équipe de direction stellaire est requise. Dans le même temps, les investisseurs devraient évaluer la concurrence. Une entreprise peut bénéficier d’une croissance stellaire, mais si son produit principal est facilement reproduit, les perspectives à long terme sont faibles.
Qui devrait utiliser l’investissement en croissance?
L’investissement en croissance est intrinsèquement plus risqué et ne prospère généralement que pendant certaines conditions économiques. Les investisseurs à la recherche d’horizons d’investissement plus courts avec un potentiel plus élevé que les entreprises de valeur sont les mieux adaptés à l’investissement en croissance. L’investissement en croissance est également idéal pour les investisseurs qui ne se soucient pas des flux de trésorerie ou des dividendes d’investissement.
Selon une étude de la Stern School of Business de l’Université de New York, «Bien que l’investissement en croissance sous-performe l’investissement de valeur, en particulier sur de longues périodes, il est également vrai qu’il existe des sous-périodes, où l’investissement de croissance domine.» Le défi, bien sûr, est de déterminer quand ces «sous-périodes» se produiront. Bien qu’il soit déconseillé d’essayer de chronométrer le marché, l’investissement en croissance est le plus adapté aux investisseurs qui croient que de fortes conditions de marché sont à l’avance.
Étant donné que les entreprises en croissance sont généralement plus petites et plus jeunes avec moins de présence sur le marché, elles sont plus susceptibles de faire faillite que les entreprises de valeur. On pourrait faire valoir que l’investissement en croissance est meilleur pour les investisseurs ayant un plus grand revenu disponible car il y a plus d’inconvénient pour la perte de capital par rapport aux autres stratégies d’investissement.
Avantages et inconvénients – Investissement de croissance
Avantages
- Les actions et les fonds de croissance visent une appréciation du capital à court terme. Si vous effectuez des bénéfices, ce sera généralement plus rapide que par rapport aux actions de valeur.
- Une fois que les sociétés de croissance commencent à croître, elles subissent souvent les augmentations des cours des actions les plus fortes et les plus importantes.
- L’investissement en croissance ne s’appuie pas aussi fortement sur l’analyse technique et peut être plus facile de commencer à investir.
- Les entreprises en croissance peuvent souvent être stimulées par l’élan; Une fois la croissance commence, les périodes futures de croissance continue (et d’appréciation des stocks) sont plus probables.
Les inconvénients
- Les stocks de croissance sont souvent plus volatils. Les bons moments sont bons, mais si une entreprise ne se développe pas, son cours de bourse en souffrira.
- Selon les conditions macroéconomiques, les stocks de croissance peuvent être des prises à long terme. Par exemple, l’augmentation des taux d’intérêt fonctionne contre les sociétés en croissance.
- Les sociétés de croissance comptent sur le capital pour l’expansion, donc ne vous attendez pas à des dividendes.
- Les entreprises en croissance se négocient souvent à un multiple élevé de revenus; L’entrée dans les actions de croissance peut être plus élevée que l’entrée dans d’autres types de stocks.
Stratégie 3: Investissement de momentum
Les investisseurs de momentum montent sur la vague. Ils croient que les gagnants continuent de gagner et les perdants continuent de perdre. Ils cherchent à acheter des actions qui connaissent une tendance à la hausse. Parce qu’ils croient que les perdants continuent de baisser, ils peuvent choisir de vendre à découvert ces titres.
Les investisseurs de momentum dépendent fortement des analystes techniques. Ils utilisent une approche strictement basée sur les données pour négocier et recherchent des modèles des cours des actions pour guider leurs décisions d’achat. Cela ajoute un poids supplémentaire à la façon dont une garantie a échangé à court terme.
Les investisseurs de momentum agissent au mépris de l’hypothèse efficace du marché (EMH). Cette hypothèse stipule que les prix des actifs reflètent pleinement toutes les informations disponibles au public. Un investisseur d’élan estime que, étant donné toutes les informations divulguées publiquement, il y a encore des mouvements importants de prix à court terme car les marchés ne reconnaissent pas pleinement les changements récents à l’entreprise.
Malgré certaines de ses lacunes, l’investissement de momentum a son attrait. Considérez, par exemple, que l’indice MSCI World Momentum, qui a une moyenne de gains annuels de 10,75% depuis sa création (en 1994) jusqu’en juin 2022, contre 7,59% pour sa référence sur la même période.
Qui devrait utiliser l’investissement de l’élan?
Les commerçants qui adhèrent à une stratégie de momentum doivent être au commutateur et prêts à acheter et à vendre à tout moment. Les bénéfices s’accumulent sur des mois, pas des années. Cela contraste avec des stratégies d’achat et de maintien simples qui adoptent une approche «définir et oublier».
En plus d’être fortement actif avec le trading, l’investissement de momentum appelle souvent une analyse technique continue. L’investissement de momentum repose sur des données pour les points d’entrée et de sortie appropriés, et ces points changent continuellement en fonction du sentiment du marché. Pour ceux-ci qui ne seront pas intéressés à regarder le marché tous les jours, il y a des fonds négociés en échange (ETF) de style Momentum.
En raison de sa nature hautement spécifique, l’investissement de quantité de mouvement est parmi les stratégies les plus risquées. Il convient plus aux investisseurs qui ont du capital, ils sont d’accord pour perdre potentiellement, car ce style d’investissement ressemble le plus à la journée de jour et a le plus grand potentiel de baisse.
Avantages et inconvénients – trading de momentum
Avantages
- Un risque plus élevé signifie une récompense plus élevée, et il y a des gains potentiels à court terme plus élevés en utilisant le trading de momentum.
- Le trading de momentum se fait à court terme, et il n’est pas nécessaire de lier les capitaux pendant de longues périodes.
- Ce style de trading peut être considéré comme plus simple car il ne reposait pas sur des éléments d’image plus large.
- Le trading de momentum est souvent le style de trading le plus excitant. Avec des changements d’action rapide, c’est un style beaucoup plus attrayant que les stratégies qui nécessitent une tenue à long terme.
Les inconvénients
- Le trading de momentum nécessite un degré élevé de compétence pour évaluer correctement les points d’entrée et de sortie.
- Le trading de momentum repose sur la volatilité du marché; Sans les prix en hausse ou en baisse rapidement, il peut ne pas y avoir de transactions appropriées.
- Selon vos véhicules d’investissement, il y a un risque accru de gains en capital à court terme.
- L’invalidation peut se produire très rapidement; Sans préavis, un point d’entrée et de sortie peut ne plus exister et l’opportunité est perdue.
Une fois que vous avez identifié votre stratégie
Si vous avez réduit une stratégie, super! Il y a encore quelques choses que vous devrez faire avant de faire le premier dépôt dans votre compte d’investissement. Tout d’abord, déterminez combien d’argent vous avez besoin de commencer à investir. Cela comprend votre investissement initial ainsi que le montant que vous pouvez continuer à investir à l’avenir.
Vous devrez également décider de la meilleure façon d’investir. Avez-vous l’intention d’aller chez un conseiller financier ou un courtier traditionnel, ou une approche passive et sans souci est-elle plus appropriée pour vous? Si vous choisissez ce dernier, envisagez de vous inscrire avec un robo-conseiller.
Considérez vos véhicules d’investissement. Les comptes en espèces peuvent être immédiatement retirés mais ont souvent les plus grandes conséquences. 401K ne peuvent pas être touchés avant votre retraite et que vous avez des options limitées, mais votre entreprise peut égaler votre investissement. Différents types d’IRA ont également différents niveaux de flexibilité.
Il est également avantageux de rester diversifié. Pour réduire le risque d’un type d’actif réduite de l’ensemble de votre portefeuille, envisagez de propager vos investissements entre les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les ETF et les actifs alternatifs. Si vous êtes quelqu’un qui est socialement conscient, vous pouvez considérer l’investissement responsable. Il est maintenant temps de comprendre ce que vous voulez que votre portefeuille d’investissement soit fait et à quoi il ressemblera.
Établir vos principes d’investissement
Lorsque vous choisissez votre stratégie d’investissement, répondez à chacune de ces questions:
- Voulez-vous investir à court terme ou à long terme?
- Voulez-vous que vos investissements soient facilement accessibles ou illiquides?
- Voulez-vous poursuivre le risque de rendements plus élevés ou éviter le risque de stabilité?
- Voulez-vous gérer vos propres investissements ou payer un conseiller?
- Voulez-vous surveiller activement votre portefeuille ou être plus passif?
- Voulez-vous investir un peu de montant au fil du temps ou beaucoup en même temps?
Quelle est la meilleure stratégie d’investissement?
La meilleure stratégie d’investissement est celle qui vous aide à atteindre vos objectifs financiers. Un examen de certains des meilleurs investisseurs montrera que pour chaque investisseur, la meilleure stratégie sera différente. Par exemple, si vous recherchez le bénéfice le plus rapide avec le risque le plus élevé, le trading Momentum est pour vous. Alternativement, si vous prévoyez des actions à long terme, les actions de valeur sont probablement meilleures.
Comment mettre en place une stratégie d’investissement?
Une stratégie d’investissement générale est formée en fonction de vos objectifs à long terme. Combien essayez-vous d’économiser? Quelle est votre chronologie pour économiser? Qu’essayez-vous de réaliser? Une fois que vous avez mis en place vos objectifs financiers, vous pouvez définir des performances cibles sur les rendements et les économies, puis trouvez des actifs qui montent avec ce plan.
Par exemple, votre objectif peut être d’économiser 1 000 000 €. Pour atteindre cet objectif, vous devez investir 10 000 € par an pendant 29 ans et atteindre 8% de rendements annuels. Armé de ces informations, vous pouvez analyser diverses performances d’investissement historiques pour essayer de trouver une classe d’actifs qui atteint votre objectif stratégique.
Comment les débutants investissent-ils dans des actions?
Les débutants peuvent commencer avec les actions en déposant des fonds dans une entreprise de courtage à faible arrêt ou sans frais. Ces sociétés de courtage ne factureront pas (ou n’émettront pas de petites charges) lorsque les investisseurs dépasseront, échangent ou retireront des fonds. En plus de commencer avec une entreprise de courtage, vous pouvez tirer parti des informations sur le site Web du courtier pour commencer à rechercher les classes d’actifs et les titres qui vous intéressent.
La ligne de fond
La décision de choisir une stratégie est plus importante que la stratégie elle-même. En effet, toutes ces stratégies peuvent générer un rendement important tant que l’investisseur fait un choix et s’engage. La raison pour laquelle il est important de choisir est que plus tôt vous commencez, plus les effets de la composition sont importants.
N’oubliez pas, ne vous concentrez pas exclusivement sur les rendements annuels lors du choix d’une stratégie. Engagez l’approche qui convient à votre horaire et à votre tolérance au risque. Avec un plan en place et un ensemble d’objectifs, vous serez en bonne voie vers un avenir d’investissement long et réussi!